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中国民营上市公司管理者能力对审计师变更的影响研究

销售价格: 150元/篇 论文用途:硕士毕业论文 Master Thesis 编辑:若诗 点击次数:96
论文字数:50112 论文编号:el2021041421235722057 日期:2021-04-19 21:24 作者:上海论文网
本文是行政管理论文,本文选取了2011至2019年A股的民营上市公司作为样本对象,经筛选,最终获得有效数据5852个。为了验证本文研究假设,构建了Logit、OLogit和多元线性回归模型。实证分析后得到实证结果如下:第一,也就是说,管理者能力变化程度越大,越有可能引起民营上市公司变更审计师。第二,特别地,本文预期管理者能力变化与审计师变更类型的关系会受到市场化程度的影响,且在不同市场化程度下存在显著差异。结果表明,仅在市场化程度高的地区,管理者能力变化对审计师变更类型产生显著影响。本文将以高层梯队理论和委托-代理理论作为基础理论指导研究,考察管理者能力变化对审计师变更行为以及变更类型的影响,丰富了审计师变更的实践动因研究。此,探讨管理者能力变化对于审计师的变更而言有着十分重大的现实意义,因此本文将会对我国民营上市公司的管理者能力变化是如何影响其公司变更审计师的过程进行详细的总结和分析。

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第1章引言

 

委托人为了促使代理人更好地经营企业,会为其设置很多的考核指标,而在众多的考核指标中,财务状况表现是对其最直接的一个评价维度,而财务状况表现的真实状况最终是需要通过审计来进行核实和验证的。在日渐透明的职业经理人市场中,管理者过往履职的经营业绩对于其后续的职业道路发展有着关键且直接的影响。这样就使得管理者与审计师之间的关系微妙了起来,审计师的审计结果可能直接会影响到管理者以后的职业道路走向,而管理者又对审计机构的审计费用及业务关系维护有着一定的影响。因通过梳理现有审计师变更动因的研究成果,发现鲜有学者围绕着管理者能力这一因素展对审计师变更进行研究。第二,关于管理者能力与审计变更行为相关性的影响研究仍然存在许多不足,在有限的几篇文献中,赵峰和高明华(2013)研究企业能力对于会计师的选择影响程度,何威风和刘巍(2015)研究了管理者能力对于审计费用的实际影响效果,但目前鲜有文献研究管理者能力对审计师变更的影响。另一方面,市场化程度高的地区具有较为完善的外部监督体系,能促使高能力经理披露更高质量的信息,降低会计信息隐匿度

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第2章文献综述

 

2.1管理者能力
股东导向型的公司治理模式的特点是:相对集中的所有权,任命制,股东可以直接对重要的经营管理事项进行评估和决策。股东在这种治理结构下有决策任命外部审计师的权利。为维护自身利益,财产所有者股东更强调外部审计机构的独立性,这些机构负有核实、确定和执行审查经营者经营绩效的责任;该模式下,股东有监管经营者和委托审计机构的权利。公司还会派股东受权人去监督,并且保证两者之间不会有任何利益关联。因此,如果审计机构能够保证相对较高的独立绩效,充分结合财务状况与经营状况,进行详尽的审查和客观的评价,充分分析后,可以对企业的委托关系能够均衡地进行股权的构建。从我国证券市场经济社会化程度来看,市场上的这种体制的企业在市场整体中占有较大比例,而且领导缺位、股权代表缺位的现象较为普遍,无法解决由于政府股过度集中董事会和管理层高度重叠引起的内部控制问题。董事会反而成了管理层的傀儡,在本质上董事会和股东大会难以起作用。理想的审计关系往往因为管理层控制着外部审计师的表决权,委托审计人同时又是审计对象而遭到破坏。不良的审计结果可能对管理层产生负面影响,这可能会给经济审计师强加上导向性的推定,而使得经济审计师的独立性可能受到损害。

 

2.2审计师变更相关研究
一方面,整理和归纳总结对审计师变更的相关文献后,可以发现学者们对审计师变更行为的原因的探讨主要围绕以下因素展开研究:审计行为(审计意见类型、审计质量需求)、公司状况(财务表现、盈余管理)以及制度环境等,而影响企业的经营状况和财务状况的一个重要因素是管理者,管理者能力直接影响企业的内部治理效率、业务发展方向和战略的决断力,但到目前为止,鲜有学者研究管理者能力变化是否会影响审计师变更?怎么影响变更?另一方面,通过归纳总结管理者能力的相关文献可以发现:管理者能力越强,越能显著降低企业各相关人员间的信息不对称程度、缓解企业委托-代理人间的问题,优化企业的治理结构,从而提升企业的管理水平,进而影响到上市公司对外部审计的治理需求,由此带来审计师变更的可能性。基于此,本文将重点研究管理者能力变化与审计师变更的关系。

 

第3章理论基础.......................................................................................................19
3.1基础理论运用和研究的假设........................................................................19
3.2研究假设.......................................................................................................22
第4章研究设计.......................................................................................................27
4.1样本选择和数据源........................................................................................27
4.2变量的定义....................................................................................................27
4.3模型构建........................................................................................................30
第5章描述性统计.................................................................................................32
5.1实证分析........................................................................................................32
5.2相关性分析....................................................................................................34
5.3回归结果分析................................................................................................36

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第6章稳健性检验

 

6.1管理者能力分类的稳健性测试
由于模型(4.2)无法控制企业层面所有的影响因素,故残差所代表的管理者能力存在噪音干扰(张敦力和江新峰,2015;代彬等,2016)。出于稳健性考虑,为了减少管理者能力指标的噪音干扰,本文将模型(4.2)的残差分别按照五分位数、十分位数进行等级划分,相应地赋值为1至5、1至10的自然数来衡量管理者能力的高低(数值越高,代表管理者能力越高)。此处用G_DMA表示管理者能力变化值,用G_DMA_abs表示管理者能力变化的绝对值。回归结果如表6.1至6.3所示,无论是按照五分位数还是十分位数进行等级划分,回归结果与前文研究结果保持一致。具体分析如下:相对于市场化程度低的地区,市场化高地区的管理者能力缓解代理冲突的作用更能体现出来,这将减少外部审计价值,促使企业降级变更审计师。一方面,市场化程度较高的地区具有较为完善的投资者保护机制,股东利益保护水平相应较高,这将会降低高能力管理者做出侵害股东的利益行为的可能,委托人与代理人间的利益冲突得到缓解,故企业通过高质量审计来缓解委托代理问题的需求将会明显下降。减少信息不对称,从而减少企业对外部审计的需求。此时,管理者能力改善代理问题的作用更明显,外部审计的价值空间降低,高能力管理者越有动机降级变更审计师。
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6.2变更审计师变更类型定义的稳健性测试
为进一步确保分析结果的稳健性,本文对审计师变更类型进行重新定义,重新检验管理者能力变化对审计师变更类型的影响。将审计师分为前十和非前十,审计师为前十定义为TYPE_10,如审计师从前十变更为非前十,则TYPE_10为1,其他情况为0。因被解释变量TYPE_10为二元变量,故本文采用Logit回归模型检验。表6.4第(1)列结果表明,管理者能力变化值(DMA)系数在5%水平上显著为正,即说明了管理者能力的改善程度越大,民营上市公司降级变更审计师的可能性越大,验证了本文研究假设2的正确性。同时,根据表6.4第(2)和(3)列结果可知,在分组的情况下,仅在高市场化程度地区,管理者能力变化才会显著地影响审计师变更类型,与前文研究结果相符。在模型(4.3)与模型(4.4)中,解释性变量为管理者能力的变化值(DMA_abs、DMA),连续型控制变量为本期数,也就是说,解释变量与控制变量的衡量方法有差异。出于稳健性考虑,本文参考刘启亮等(2013)、薛爽等(2013)的文章,将连续型控制变量进行重新定义,在审计师变更的模型中对连续型控制变量采用一阶差分的形式进行表示(如公司规模的变化量DSIZE、总资产报酬率的变化量DROA、资产负债率的变化量DLEV),即第t期数值减去第t-1期数值。回归结果如表6.5所示,第(1)列验证了管理者能力变化会对审计师变更概率产生显著影响。第(2)列是在变更样本中检验管理者能力变化对审计师变更类型的影响,回归结果与前文研究结果保持一致。第(3)和第(4)列分别检验了在市场化程度较高、较低的地区中,管理者能力变化对审计师变更类型的影响,结果显示了该影响仅在市场化程度较高的地区才具有显著性,与前文研究结果相符。
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第7章研究结论与建议
第三,研究管理者能力变化引起的审计师变更对审计费用的影响,结果表明,相比于审计师升级和同级变更,降级变更时管理者能力的改善会促使审计费用下降更显著。可见,管理者能力在审计师变更事件中发挥了积极作用,削减企业成本费用,提升企业绩效水平。综上,本文引入管理者能力变化这一因素,研究其对审计师变更事件的影响,不仅丰富了我国管理者能力经济后果和审计师变更动因的研究,而且能为我国审计师变更现象的原因解释、企业治理机制的完善和企业成本费用的降低提供重要参考。管理者能力的强与弱并不是一个固态的过程,而是一个动态的过程。能力弱的管理者可以通过工作经验的积累、不断的学习提升,阅历的日渐丰富等方面而不断地提升自己的认知水平、决断力和价值观,进而提升自己的管理能力,成为强能力的管理者。在管理能力提升的过程中,管理者对于企业的管理也会日渐完善,企业的内部治理提升,经营和竞争力也会随之提升,企业信息日渐透明,公司的委托代理问题会随之下降,公司的审计需求就会发生降级的可能。
参考文献(略)
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